什么是期权隐含波动率？一文带你读懂期权隐含波动率

今天带你了解什么是期权隐含波动率？一文带你读懂期权隐含波动率。通俗的说，期权隐含波动率是在期权市场中买家和卖家对于，某一期权合约价格变动幅度大小的判断。

什么是期权隐含波动率？

隐含波动率是一个未知的变量，它反映了市场对于未来资产价格波动的预期。通过将期权市场价格与期权定价模型进行比较，并反向求解波动率，就可以得到隐含波动率。

隐含波动率对期权价格的影响

隐含波动率是期权价格中反映标的资产未来波动性预期的一个重要因素。它对期权价格的影响主要体现在以下几个方面：

1.隐含波动率上升：当市场预期标的资产未来的波动性增加时，隐含波动率上升。这通常会导致期权的价格上涨，无论是看涨期权还是看跌期权。因为波动性越大，标的资产价格达到期权执行价格的可能性也越大，从而增加了期权的价值。

2.隐含波动率下降：相反，当市场预期标的资产未来的波动性减少时，隐含波动率下降。这会导致期权的价格下跌，因为标的资产价格达到期权执行价格的可能性减小，从而降低了期权的价值。

简而言之，隐含波动率的变化直接影响期权的时间价值部分。波动率越高，期权的时间价值越大，期权本身的价格也就越高；反之，波动率越低，期权的时间价值越小，期权的价格也就越低。因此，期权交易者在评估期权价格是否合理时，会密切关注隐含波动率的变化。

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隐含波动率在哪里看？

券商交易软件：许多券商的交易软件会提供期权的隐含波动率数据。投资者可以通过这些软件查看不同期权合约的IV值。

专业金融网站：一些专业的金融网站，如东方财富网等，会提供期权价值分析，包括隐含波动率在内的多种数据。

财经数据服务：例如MacroMicro财经M平方的波动率观测站，提供了网页波动率指数，代表市场预期未来标的的波动程度。

在查看隐含波动率时，需要注意不同来源可能会使用不同的期权定价模型，导致隐含波动率的读数存在差异。此外，隐含波动率通常是年化的，并且是基于市场供需关系和对未来波动性的预期计算得出的。因此，理解隐含波动率背后的市场情绪和供需关系对于期权交易者来说非常重要。